Gute und weniger gute Kredite bei Bondora

Nachdem ich im Moment wieder Zugriff auf eine befriedigende Anzahl an neuen Krediten bei Bondora habe, hat es sich gelohnt, einen Tag Datenauswertung reinzustecken um das cherry-picking aussichtsreicher zu machen. Weiterhin beschränke ich mich auf estnische Kredite. Einfach, weil es davon immer noch mehr (gute) gibt, als ich gewillt bin Geld zu investieren. Und das Inkassoverfahren sehr viel besser funktioniert. Kredite aus Finnland gibt es aktuell sehr viel mehr. Aber die streuen kaum vom Zinssatz, das macht sie zusätzlich unattraktiver.

Manche Dinge sind ja trivial: besseres Rating, weniger Ausfall z.B. Doch ist das wirklich so? Schaun wir mal nach und lassen access für uns rechnen. Damit die Kredite auch die "Chance" hatten auszufallen, habe ich zur Analyse Daten vom 1.7.2017 bis 30.6.2021 herangezogen. Das birgt natürlich immer ein systematisches Risiko: Bondora kann an der Ratings herumschrauben, die wirtschaftliche Lage hat sich geändert... aber so ist das eben.

Letztlich geht es ja auch immer nur darum, Trends aufzuspüren und nicht bei einzelnen Krediten richtig zu liegen. Streuung ist bei Bondora Programm. Kreditanteile ab einem Euro. Ich bleibe meistens zumindest unter 30€ in Summe.

Rating	TotalAmount	NumbersOfLoans	AvInterest	Defaultrate
A	9.902.847 €	5608	11,35%	33,65%
AA	13.700.280 €	5527	9,02%	25,08%
B	39.928.369 €	17929	15,71%	26,13%
C	52.279.372 €	21528	22,24%	33,31%
D	50.688.644 €	20376	31,90%	41,73%
E	35.062.372 €	14712	39,17%	52,19%
F	2.125.975 €	835	42,52%	58,32%

Hier werden für die Defaultrate nur die ausgefallenen Kredite abgezählt. Die Summen werden nicht gewichtet und auch der Rückzahlung vor dem Ausfall bleibt unberücksichtigt. Beeinflusst das das Ergebnis? Hier eine genauere Tabelle, bei der die Summe EAD1 zur Lohnsumme in Relation gesetzt wird.

Rating	TotalAmount	NumbersOfLoans	AvInterest	Defaultrate
A	9.902.847 €	5608	11,35%	22,66%
AA	13.700.280 €	5527	9,02%	17,78%
B	39.928.369 €	17929	15,71%	17,61%
C	52.279.372 €	21528	22,24%	24,99%
D	50.688.644 €	20376	31,90%	33,41%
E	35.062.372 €	14712	39,17%	42,13%
F	2.125.975 €	835	42,52%	49,19%

Erwartungsgemäß sind die Wete nun etwas niedriger, aber der grobe Trend bleibt unverändert. Und der sagt "A-Kredite sind nicht gut". Zum einen fallen die häufiger aus als B-Kredite, zum anderen sind die Zinsen im Schnitt nur halb so hoch wie bei C-Krediten.

Ein schnelle Check: ist das in späteren Jahren genauso? Daten von 20-Mitte 22.

Rating	TotalAmount	NumbersOfLoans	AvInterest	Defaultrate
A	9.701.148 €	3140	12,28%	8,88%
AA	8.345.896 €	2510	10,76%	5,98%
B	41.975.476 €	15162	16,54%	10,77%
C	44.195.044 €	17236	23,38%	16,79%
D	33.942.260 €	14415	34,23%	28,61%
E	22.268.315 €	9198	42,46%	36,77%
F	4.884.543,00 €	1805	43,78%	47,54%

Hoppla. Anderes Bild und genau so wie man es erwartet. Hat Bondora dazu gelernt? Oder fallen A-Kredite später aus? Schwer zu sagen. Jedenfalls sollte man  nie voreilige Schlüsse ziehen.

Also sagen wir mal, das Rating funktioniert. Doch können wir das noch verbessern? Ich hoffe. Ja. Ich werte 10 Kriterien aus und hoffe, dass ich so (innerhalb der Ratings) noch eine bessere Differenzierung hinbekomme. Schauen wir uns als erstes mal das Geschlecht an (0=männlich):

Gender	TotalAmount	NumbersOfLoans	AvInterest	Defaultrate
0	161.778.520,00 €	68026	24,23%	30,49%
1	94.363.070,00 €	38603	25,80%	26,97%

Und mit aktuelleren Daten?

Gender	TotalAmount	NumbersOfLoans	AvInterest	Defaultrate
0	86.638.807,00 €	32075	27,06%	21,51%
1	78.678.765,00 €	31393	25,94%	18,92%

Was fällt auf? Der Anteil "weiblicher Kredite" hat dramatisch zugenommen. Die Ausfallrate ist bei Frauen etwas niedriger, das wird neuerdings auch durch leicht niedrige Zinsen ausgeglichen.

Ein letztes Beispiel: die Wohnsituation.

homeownershiptype	TotalAmount	NumbersOfLoans	AvInterest	Defaultrate
Owner	112.022.337,00 €	45180	23,75%	26,17%
Living with parents	38.131.216,00 €	17657	27,14%	35,29%
Tenant, pre-furnished property	44.158.470,00 €	19265	26,39%	35,61%
Tenant, unfurnished property	3.843.241,00 €	1605	24,99%	40,99%
Council house	2.570.648,00 €	1161	24,76%	32,82%
Joint tenant	2.290.874,00 €	1013	25,35%	37,79%
Joint ownership	6.332.306,00 €	2625	23,64%	31,08%
Mortgage	23.107.639,00 €	8948	21,07%	17,46%
Owner with encumbrance	1.439.679,00 €	496	21,07%	28,66%
Other	22.252.991,00 €	8683	26,29%	29,61%

Überraschenderweise schneiden nicht die Hausbesitzer am besten ab, sondern die, die noch Hypotheken abzahlen. Am anderen Ende stehen die mit einer möblierten Wohnung. Die Unterschiede sind sehr signifikant.

Ich habe keine mathematisch-statistisch ausgefallene Methoden genutzt. Ich habe Mittelwerte gebildet. Und dadurch gebildeten Kategorien Punkte zugeornet. Die zähle ich zusammen und teile das Ergebnis in etwa gleich große Gruppen auf. Das ist alles. Aber es kann ja sowieso keine exakte Scoreberechnung sein, das macht ja Bondora schon und wertet deutlich mehr Kriterien aus. Besser als Bauchgefühl soll mein Score arbeiten, soll mich Entscheidungen blitzschnell auf automatisierte Weise treffen lassen und nach Möglichkeit die Ausfallrate deutlich reduzieren oder die erzielbaren Zinsen deutlich erhöhen. Eine zweistellige Langzeitrendite ist das Ziel, nicht mehr und nicht weniger.

Als Zielfunktion habe ich nicht nur die Ausfallrate genommen, sondern auch die Zuverlässigkeit (längstes Verzugsdatum) und den Erfolg der Zahlungen. Und da spreizenen sich z.B. die Unterschiede zwischen Männlein und Weiblein deutlicher.

OK auch daraus wurde ein Rating.  Wie schauen da die Ergebnisse aus?

My Rating MyScore Anzahl Defaultrate A 71,3445466033378 22949 0,298444376661292 AA 99,719489822661 11447 0,204245653883113 B 50,2118978482615 13431 0,362221725858089 C 36,0623050182726 11219 0,405740262055442 D 26,1511653234589 9182 0,436724025266826 E 18,2134877947869 7251 0,461177768583644 F -0,288957137134464 7489 0,516223794899185 HR -21,206974128234 3556 0,55652418447694

 

Zunächst mal ist da die Monotonie voll gewährleistet. Das kann aber overfitting sein, bislang sind das ja nur die Trainingsdaten. Myscore zeigt die Werte der Zielfunktion auf.

Also testen wir auch hier auf aktuellere Zeiträume:

My Rating	MyScore	Anzahl	Defaultrate
A	70,9024881926045	17362	17,73%
AA	94,0281582952816	9198	11,33%
B	52,902750389206	9635	23,09%
C	43,8792806109879	8119	25,78%
D	34,4246111196673	6493	29,29%
E	24,9604541895067	5109	32,57%
F	11,0415776180299	5148	37,22%
HR	-15,3211314475874	2404	42,10%

 Prima. Das bleibt relativ konsistent. Das scheint doch recht brauchbar zu sein.

Der nächste Test differenziert nun die einzelnen Bondora-Ratings durch meine Ratings. Ergeben sich Verbesserungen, wenn man mein Rating mit einbezieht?

Im Wesentlichen - ja.

BO_vs_MyRating	MyScore	Anzahl	Defaultrate
AA-AA	116,17	1174	14,91%
AA-A	89,18	1844	22,89%
AA-B	78,07	903	24,70%
AA-C	57,15	649	31,12%
AA-D	48,10	464	34,48%
AA-E	41,28	283	34,28%
AA-F	34,55	258	37,60%
AA-HR	13,89	82	36,59%
A-A	66,83	1965	29,52%
A-AA	83,65	1084	25,18%
A-B	48,67	1066	35,65%
A-C	33,49	633	39,02%
A-D	20,32	468	43,80%
A-E	27,42	326	41,41%
A-F	14,32	269	44,98%
A-HR	-6,69	81	43,21%
B-A	85,41	5798	22,56%
B-AA	106,23	3370	16,11%
B-B	65,74	2972	28,84%
B-C	59,02	2334	30,33%
B-D	51,60	1687	32,84%
B-E	39,87	1213	36,44%
B-F	16,76	1067	43,30%
B-HR	20,62	494	41,09%
C-A	72,90	5976	28,73%
C-AA	104,84	2930	19,11%
C-B	56,77	3466	33,73%
C-C	44,25	2900	37,45%
C-D	32,79	2382	41,14%
C-E	29,92	1987	41,62%
C-F	20,07	2016	44,94%
C-HR	-4,00	978	50,00%
D-A	64,72	4938	35,48%
D-AA	94,91	2109	25,27%
D-B	47,59	3225	39,69%
D-C	31,22	2854	44,95%
D-D	23,28	2594	46,65%
D-E	15,97	1975	48,86%
D-F	-3,37	2172	54,65%
D-HR	-28,50	1209	60,22%
E-A	42,93	2991	43,50%
E-AA	72,04	1021	32,42%
E-B	15,61	2137	51,10%
E-C	3,91	2169	53,94%
E-D	-1,77	1907	55,48%
E-E	-11,95	1767	58,86%
E-F	-23,10	2096	61,31%
E-HR	-40,40	1111	64,63%
F-A	14,63	156	51,92%
F-AA	17,86	44	45,45%
F-B	-8,68	133	56,39%
F-C	-17,77	124	58,06%
F-D	-48,74	106	65,09%
F-E	-34,50	101	59,41%
F-F	-45,24	153	63,40%
F-HR	-70,74	96	70,83%

Und das ganze nochmal mit aktuelleren Krediten (Ohne Anpassung der Sortierung):

 

CrossTest

BO_vs_MyRating	MyScore	Anzahl	Defaultrate
A-A	90,95	971	7,83%
A-AA	100,18	578	5,54%
AA-A	100,86	800	6,13%
AA-AA	113,34	618	4,05%
AA-B	89,82	404	7,43%
AA-C	85,56	255	9,80%
AA-D	61,65	180	15,00%
AA-E	77,54	106	9,43%
AA-F	80,50	109	10,09%
AA-HR	41,74	38	18,42%
A-B	85,08	486	9,88%
A-C	75,70	366	10,38%
A-D	62,01	272	14,71%
A-E	52,76	205	20,49%
A-F	51,96	185	21,08%
A-HR	33,06	77	19,48%
B-A	86,39	4776	9,88%
B-AA	102,26	2882	6,25%
B-B	74,24	2290	14,19%
B-C	72,03	1759	13,76%
B-D	64,36	1320	16,97%
B-E	60,75	949	18,34%
B-F	48,85	814	20,64%
B-HR	28,42	372	24,46%
C-A	75,15	4855	16,00%
C-AA	95,58	2540	10,67%
C-B	58,53	2701	20,51%
C-C	54,66	2212	21,88%
C-D	47,31	1669	24,63%
C-E	45,04	1385	25,78%
C-F	37,27	1326	29,03%
C-HR	13,30	548	31,93%
D-A	60,66	3651	24,62%
D-AA	87,85	1639	17,57%
D-B	45,07	2175	28,46%
D-C	29,15	2007	33,33%
D-D	25,00	1672	35,65%
D-E	11,57	1324	39,43%
D-F	1,35	1310	42,67%
D-HR	-18,03	637	45,37%
E-A	33,81	1994	33,65%
E-AA	66,18	848	24,53%
E-B	11,08	1358	39,40%
E-C	6,22	1256	40,92%
E-D	0,00	1135	42,38%
E-E	-18,36	923	48,32%
E-F	-31,11	1114	52,69%
E-HR	-55,79	570	57,19%
F-A	-14,13	314	42,68%
F-AA	-7,23	93	40,86%
F-B	-41,01	221	51,58%
F-C	-27,25	264	45,83%
F-D	-41,44	245	50,20%
F-E	-45,65	217	52,07%
F-F	-61,23	289	57,44%
F-HR	-95,93	162	67,28%

 

Fazit: Das scheint sehr brauchbar. Die Arbeit hat sich hoffentlich gelohnt. Ich werde meine Investitionsstrategie danach ausrichten. Ich arbeite ja immer noch mit meiner Oberfläche. Nach der inzwischen abgeschlossenen Implementierung nur ein Blick, ob der neue Kredit besser sofort in den Verkauf wandert.

Der z.B. wurde verkauft. Gut so. Und sogar mit ordentlich Aufgeld. D.h. beim Erstmarkt muss man die Kriterien noch nicht so streng nehmen - Hauptsache der Kredit sieht attraktiv aus.

 .

Bondora oder Gar nicht schlecht im Zombie-Modus

Seit März hat Bondora den Portfoliomanager abgeschaltet und damit die Möglichkeit (einfach) in neue Kreditanteile zu investieren. Für die meisten Anleger:innen bedeutet das, Investitionen nur noch in Gow&Grow, das restliche Portfolio zerfällt so langsam mit einer Halbwertszeit von ca. 2 Jahren, durch Rückzahlung und Insolvenz. Einzelne Kredite werden noch 10 Jahre oder länger bestehen bleiben.

Doch der Erstmarkt ist (noch?) nicht ganz tot. Die Profis können weiter investieren, ja sogar richtig durchstarten. Ich habe erstmal seit sehr vielen Monaten (seit zwei Jahren?) wieder richtig hohe Anteile von einem Kredit zeichnen können. Nicht 1€ Anteile, sondern mehrere zu 10, 15 oder gar 20€.

Das geht nur über die Programmschnittstelle (API) und die läuft im Moment noch weiter. Wie lange, weiß keiner. Natürlich bin ich nicht der einzige, der das nutzt. Und von daher wandern diese Kreditanteile auch zum großen Teil wieder an den Zweitmarkt. Der ist nämlich allen weiterhin zugänglich. Mit einem kleinen Arbitagegewinn für den Zeichner, oft nur 1% oder sogar zu pari. Wenn das Gebot wohl zu erfolgreich war.

D.h. auch auf dem Zweitmarkt kann man gerade sehr gut investieren. Mit Aufgeld meist, sicher. Dafür sind aber deulich größere Anteile verfügbar und man kann cherry-picking betreiben. Endlich werden meine Rückflüsse wieder vollständig investiert, ohne dass ich g&g in Anspruch nehmen muss.

Nebenbei hat mir mein Log auch gezeigt, wohin die meisten Kredite gehen. Nach Finnland. Zu Zinsen unter 20%. Nicht das, worin ich investieren würde. Ob das für die knapp 7% von g&g ausreichen wird? Manche Kredite, am Erstmarkt kann man das sehen, werden mit einer voraussichtlichen Endrendite von 3-4% angezeigt. Da verdient Bondora mehr als der Anleger. Ich werde das weiter beobachten und ggf. reagieren. Bevor es zu spät ist...

Swaper: ab März 25k Anlage für Zinsbonus erforderlich

 Seit vielen Jahren bin ich bei swaper investiert und sehr zufrieden. Fast von Anfang an nutze ich mit eine Anlagesumme von über 5000€ den Bonuszins, immerhin 2% dür jeden Kredit und komme so bei bisher 0 Ausfällen auf eine Rendite von über 15%.

Leider verschlechtert sich das Angebot ab 1.3.2023. Ab dann muss man mindestens 25.000€ für mindestend drei Monate angelegt haben, um den Loyalty Bonus zu erhalten.

Bis dahin kann man sich ihn noch zu den alten Konditionen sichern, er bleibt dann bestehen. Natürlich sollte man es sich gut überlegen, ob man sich dadurch zu einer solchen Investition hinreißen lassen will. 

Hier geht es zu swaper:  und hier gibt es, neben weiteren Beiträgen zu meinen Erfahrungen, ein Kurzportait.

Ecoligo - Reports

Aus der Bastelecke mit javascript

Ich habe mal wieder ein bisschen Zeit gehabt und rumprogrammiert. Ist leider immer ziemlich viel Gefriemel, bis die Skripte endlich das tun was sie sollen. Das wesentlich steht jetzt aber.

Eine große Hilfe, und eine Zeitersparnis von ca. 50% brachte mir chatGPT. Gerade wenn etwas nur fast funktionierte, kam oft ein guter Hinweis zum Code.

 So ganz 100% richtig war die Antwort zwar nicht immer, aber fast immer eine gute Grundlage.

Gut, was steht bis jetzt? Auf der Investmentseite habe ich links das Menu aufgepeppt. Die grünen Menupunkte sind von mir.

Nach dem Laden der Seite muss man einmalig alle Projekte, später nur die neuer einlesen. Daraus wird die Zahlungsdaten-Datenbank erstellt und im lokalen Storage gespeichert. Auf einem anderen Rechner muss man das natürlich wieder neu machen. Gibt es nur neue Projekte, kann man die hinzufügen. Das geht viel schneller. Technisch wird im Hintergrund jede Projektseite geöffnet und die Datem aus dem html extrahiert. Machbar, aber... 

Cashflow

In eine Tabelle werden einfach die Zahlungsströme für jeden Termin zusammengefasst:

Da sieht man insbesondere, was für die Zukunft zu erwarten ist. Dazu kommen ja auch alle Zahlungen einzeln auf das Referenzkonto. So schafft das Übersicht.

Steuerbericht (Basisfunktionalität)

Da gibt man einfach das Jahr ein und bekommt alle Zahlungen und alles aufsummiert für seine Unterlagen. Ist ja schon alles abversteuert.

 Da kann man jetzt noch die Daten des Steuerpflichtigen usw. mit reinpacken. Kür.

Einzelne Projekte

Zunächstmal kann man bei jedem Projekt, das einen Bonus erhalten hat, diesen eintragen. Der wird dann abgespreichert und kann in die Berechnungen mit einfließen.

Dann halt eine Zusammenfassung von dem, was schon gelaufen ist und was noch zu erwarten ist:

"Bis heute" geht wie immer von der ad-hoc-Rückzahlung aller noch ausstehenden Tilgungsbeträge ohne Zinsen aus. Klar dass da die Werte anfangs mau sind...

Warum implementiert der Anbieter sowas nicht? Die Webseite ist ja schön stabil, aber ein bisschen Komfort könnte man schon nachbessern.

Die Gesamtzusammenfassung fehlt noch, ist aber nur Zeitaufwand, technisch alles gelöst.

Verspätete/ausgefallen Zahlungen habe ich keine, sollten aber auch berücksichtigt werden.

Wie immer ein plugin, im Moment für chrome, weil da das Debuggen etwas einfacher ist.

Wer es ausprobieren möchte, kann das plugin für firefox gerne mal testen:

https://p2p4oktaeder.blogspot.com/p/ecoligo-plugin.html

---

Noch nicht bei ecoligo investiert? In anderen Beiträgen bin ich schon auf die Vorteile dieser Unterstützung von Fotovoltaianlage in 3.Welt-Ländern eingegangen. Wichtig: ihr seid nicht unternehmerisch beteiligt, sondern finanziert nur über eine Nachranganleihe. Deshalb die Risikohinweise genau studieren!

 Natürlich gibt es auch hier ein Bonusprogramm für Neukunden über diesen Link 

Auf keinen Fall den Bonus für die erste Investition übersehen: das geht wie folgt:

So funktioniert’s

1. Kopieren Sie Ihren persönlichen Empfehlungslink und senden ihn weiter (der steht da oben).
2. Ihr Freund geht über den Empfehlungslink auf ecoligo.investments und tätigt sein erstes Investment.
3. Sobald das Erstinvestment Ihres Freundes erfolgreich eingegangen ist, erhalten Sie als Dankeschön eine Prämie in Höhe von 25 Euro ausgezahlt.
4. Ihr Freund erhält einen einmaligen Willkommensbonus in Höhe von 1,00 % bezogen auf den Betrag seines Erstinvestments. Zusätzlich kann Ihr Freund den Neukunden Bonus in Höhe von 25 EUR mit dem Bonuscode NEU25 nutzen.

Der Bonuscode muss auf der ersten Seite in das Feld eingetragen werden.

 

Estateguru - der Absturz

Bislang war ich mit meinem Investment bei Estateguru sehr zufrieden und mit meinem Portfolio bin ich es immer noch. Die Rendite ist knapp zweistellig, der bislang aufgetretene Verlust so klein, dass man ihn absolut vernachlässugen kann. Die Zahlungen erfolgen zwar oft nicht ganz pünktlich, aber am Ende doch zuverlässig und mit Verlängerungen muss man bei Immobilienfinanzierungen halt rechnen.

Das galt bis vor einem Jahr mehr oder weniger so auch für das Gesamtportfolio. Nun hat sich aber das Blatt dramatisch gewendet und ich will behaupten, das war größtenteils vorhersehbar. Als "Beweis" führe ich mal an, dass ich kaum von den negativen Entwicklungen betroffen bin, weil meine Anlagestrategie die meisten hochriskanten Kredite bis auf wenige Beobachtungsposten ausgeschlossen hatten.

Klartext: Estategutu hat mit der Exponsion nach Deutschland große Fehler gemacht. Noch vor einem Jahr war man extem stolz auf das Deutschlandgeschäft, mit dem das Wachstum stark vorangetrieben wurde, über die Hälfte der neuen Kredite waren deutsch. Da konnte man sich nur die Augen reiben. Da wurden Millionensummen für alte Schlösser oder öffentliche uralte ehemalige Verwaltungsgebäude gegeben. Fast alle liegen tief im Osten der Republik. Plan der KN war es, die Gebäude zu sanieren, aufzuhübschen, oft zu filetieren und damit einen Reibach zu machen. Ein riskanter Plan. Weshalb die Zinsraten auch zweistellig waren. Für EG nichts ungewöhnliches, solche Raten sind im Baltikum üblich. Bei uns aber gab es da noch Immobilienkredite für 1-2% nachgeworfen.

Estateguru ist letztendlich transparent und führt eine Statistikseite: https://app.estateguru.co/statistics. Da kann man sich mit wenigen Mausklicks die Statistiken der noch laufenden Kredite, auch differenziert nach Herkunftsländern, ansehen.

Mittlerweile sind nur noch knapp 60% insgesamt dabei, die Raten pünktlich zu bedienen, über 25% sind im Inkasso. Das sind dramatische Verschlechterungen - bislang lag die Ausfallrate so bei 10%, oft sogar darunter. Das Geld ist zwar noch nicht verloren, aber ich denke auch, dass die Eintreibequote nicht mehr so hoch sein wird wie bisher. Da hat man fast alles irgendwann zurückbekommen.

Ihr ahnt es vermutlich schon, besonders dramatisch ist es im deutschen Bereich. Da sind nun rund die Hälfte im Inkasso und weitere 32% verspätet, mit guten Chancen auch auszufallen. Eine Katastrophe.

Ich habe das zweimal in GB mitgemacht, bei moneything und bei abrate. Beide Gesellschaften sind dadurch vom Markt verschwunden, die Anleger haben rund 80% des Geldes nicht wieder gesehen, auch wenn im Hintergrund noch Inkasso betrieben wird, gehen fast alle Einnahmen für die Kosten der Verfahren drauf.

Noch sieht es bei estategu nicht ganz so dramatisch aus, aber insbesondere als shareholder bei seedrs mache ich mir Sorgen. Das baltische Kerngeschäft läuft insbesondere in Estland noch hervorragend. Gestern rutsche allerdings eine litauische Gesellschaft mit einer größeren zweistelligen Zahl an Krediten ins Inkasso und da hat es mich nun auch etwas erwischt.

Trotzdem ist mein Portfolio mit einer Quote von etwas über 5% (nach Summe) an ausgefallenen Krediten vergleichsweise hervorragend aufgestellt. Ich habe aber auch nur 1% in Deutschland angelegt, die sind natürlich auch betroffen.

Momentan werde ich also EG nicht empfehlen. Das muss man erstmal im Auge behalten. Frühestens in1-2 Jahre bis man mehr sagen kann. Bis dahin werde ich meine Anlagen reduzieren. Kann gut sein, dass sie wieder auf die Spur kommen, aber das Risiko wird durch die aktuellen Zinsen nicht mehr adäquat abgedeckt.